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1、连续多晚几十家公司密集预警，为何集体“泼冷水”?

重要程度：★★★★★

7月1日晚间，多股再度密集发布风险提示公告。需要注意的是，近期，A股掀起密集风险提示潮。正如历史反复验证的规律：每一次极致抱团之后，都伴随着惨烈的均值回归。这密集的风险提示，或是上市公司在给狂热的市场敲响警钟。

有专家表示，投资者须警惕相关公司的“三无”信号，即无核心技术迭代、无规模化订单、无现金流支撑，方能规避概念炒作陷阱。从中长期看，产业估值将逐渐从“叙事驱动”转向“业绩验证”逻辑，真正具备技术壁垒与订单转化能力的企业将获得估值溢价。

2、新势力半年“交卷”：零跑单月破9万再创纪录

重要程度：★★★★

7月1日，造车新势力悉数公布6月交付成绩单。其中，零跑汽车持续领跑，单月交付再破历史新高；蔚来汽车、小鹏汽车双双实现交付量同比增长，创下阶段性记录；理想汽车交付量环比回落。

3、“小非农”数据低于预期

重要程度：★★★

美国私营部门6月就业增长放缓，但仍连续第12个月增加，显示劳动力市场降温尚未演变为明显失速。

ADP Research周三公布的数据显示，美国6月私营部门就业人数增加9.8万人，低于经济学家预期的11.9万人，前值为增加12.2万人。尽管增幅不及预期，数据仍支持今年劳动力市场趋于稳定的判断。

如果周四公布的政府就业报告确认这一趋势，市场可能进一步押注美联储今年加息，以遏制通胀。

4、下周一，A股将告别5%涨跌停板

重要程度：★★★

7月6日起，主板风险警示股票的涨跌幅限制比例将调整为10%。据了解，本次交易规则修订对于投资者交易操作影响有限，不过，投资者仍需及时关注交易规则变化，合理参与交易。一是调整基金尾盘交易习惯；二是及时熟悉新增的盘后固定价格交易方式；三是审慎参与主板风险警示股票交易。

5、中基协“摸底”头部量化私募 涉及同质化交易等内容

重要程度：★★★

6月中基协组织部分头部量化私募召开座谈会，就量化管理人的基本情况与经营现状、主要策略特征与迭代方向、合规展业情况、行业风险情况等方面内容进行交流。量化私募相关人士透露，此次座谈会不仅涉及头部量化私募当前规模及近一年变化，投研、交易人员规模与配置等基本情况，还关注了多项今年以来量化私募的最新变化。

比如，各家量化私募主推策略容量上限判断、应对因子同质化的差异化措施等。在风险层面，座谈会还涉及了DMA或收益互换等杠杆工具使用情况及杠杆倍数、极端行情下各家私募的风控机制以及同质化交易引发的流动性风险等内容。

6、“大空头”再发声：继续做空AI、半导体

重要程度：★★★

电影《大空头》原型、知名对冲基金经理迈克尔·巴里在周二发布的SubStack专栏文章中，再度看空AI与半导体板块。巴里宣布，已对英伟达、应用材料、特斯拉及iShares半导体ETF建立新的空头头寸。

随着AI、半导体板块估值回调及资金大幅流出，市场对于科技赛道后市走势的分歧持续加剧。以巴里为代表的空头阵营坚定看空，认为AI泡沫已然成型，高估值行情难以持续；但与此同时，多家机构并不认同“泡沫破裂”的悲观结论，对科技板块中长期走势保持乐观，认为本轮波动属于正常的市场调整与板块轮动。

7、韩国PCB基板厂商：三星、SK海力士拟要求下半年降价

重要程度：★★★

韩国半导体基板产业正面临新一轮利润压力。韩国印制电路板与半导体封装产业协会(KPCA)秘书长An Youngwoo表示，目前正在进行谈判的多家基板厂商均收到客户要求下调下半年交货价格的要求，若降价落实，第一季度的涨幅或将被完全抵消。

行业人士担忧，此举将令基板厂商陷入"双重困境"——原材料成本依然高企，交货价格却面临下行，利润空间受到两端挤压。这一局面若持续，可能制约基板行业的资本开支与下一代技术研发投入，进而影响整体竞争力。

8、钨矿重磅!两大矿业巨头合资企业停产

重要程度：★★★

钨价高位运行背景下，两大矿业巨头合资企业宣告停产。

7月1日，厦门钨业公告称，公司控股子公司洛阳豫鹭矿业有限责任公司因洛阳钼业暂停提供尾矿，目前已基本停产。此次停产对公司业绩的影响暂无法预测，公司已组建包括管理层在内的专项工作小组进行磋商。

针对此次供应暂停，洛阳钼业相关负责人7月1日回复称，此举系配合国家对钨矿的合规管理的要求，洛阳豫鹭公司股东方尚未就处理方案达成一致，为确保生产运营合规而采取的措施。

自选哥梳理市场关注的投资机会发现，半导体等受关注。

1、日月光调涨先进封装报价 涨幅最高达20%

全球领先的外包半导体封装测试(OSAT)供应商日月光已再度调整封装报价，涨价幅度最高超过20%。此番涨价涵盖各类先进封装技术，包括晶圆基板芯片封装(CoWoS)和扇出型基板芯片封装(FoCoS)，其美国主要客户也受到影响。日月光首席执行官吴田玉表示，涨价首先反映了原材料价格上涨，这类涨价有其必要性；其次，涨价反映了资本开支增加，即投资成本的考量。

中信证券研报称，受益于下游大客户积极的资本开支指引以及扩产计划，半导体设备需求有望维持强劲。预计2026年、2027年全球晶圆制造设备(WFE)市场规模将分别同比增长26%、35%至1478亿美元、1995亿美元，其中下游存储占比进一步提升。考虑到设备产能逐步释放以及新产品迭代，半导体设备厂商议价权或有所提升。结合下游市场需求、竞争格局、设备支出强度、公司业绩以及估值情况，建议关注相关标的。

除此之外，以下板块也值得关注：

2、地产|重庆：推进住房“以旧换新”，优化“卖小买大”“带押过户”等支持政策。

3、空调|中国“降温神器”欧洲爆单!电商移动空调出库增长18倍。

4、机器人|工信部、农业农村部开展农业领域机器人典型应用场景遴选工作。

偏正面公告方面，自选哥提示关注神州数码子公司预中标国产算力项目等；偏负面公告方面，注意厦门钨业子公司突发停产等。

偏正面公告

1、神州数码：子公司预中标国产智算Token工厂项目 投标报价7.17亿元

2、远东股份：子公司6月中标千万元以上合同订单合计17.34亿元，包括AIDC用光纤订单2693万元

3、海程邦达：拟以5500万元至1.1亿元回购股份

4、恒鑫生活：拟以3000万元至5000万元回购股份

5、上海谊众：拟3000万元至5000万元回购股份

偏负面公告

1、厦门钨业：因洛阳钼业暂停提供钼尾矿，白钨矿回收子公司洛阳豫鹭停产

2、亿田智能：全资子公司1.13亿元算力服务合同终止

3、甬金股份：实控人之一曹佩凤因犯内幕交易、泄露内幕信息罪 被判处有期徒刑三年缓刑四年

4、安乃达：股东宁波思辉拟减持不超3%股份

5、赛分科技：股东拟减持不超过2.5%公司股份

经营业绩

1、东方铁塔：上半年净利润8.97亿元-10.17亿元，同比预增81.87%-106.19%

2、孚日股份：上半年净利润3.69亿元-4.18亿元，同比预增50%-70%

3、金力永磁：预计上半年净利润4亿元-4.6亿元，同比增长31.17%-50.84%

4、优彩资源：预计上半年净利润7000万元-9000万元，同比增长72.80%-122.17%